つみたてNISA『全世界株式インデックス』の選び方-人気３銘柄を比較

投資初心者にオススメの「つみたてNISA」。

NISA講座を開設したのはいいものの、どの商品を選べばいいのか、と迷ってしまう人は多いのではないかしら。

つみたてNISAで購入可能な商品数は約150種類。この中から良いファンドを選ぶのは、投資初心者にとってハードルが高いわよね。

りょうこ

そこで！つみたてNISAの商品を選ぶ際に重要なポイントを記事にしたから、参考にしてみてね。下にリンク貼っておくわ。

投資初心者でも分かる！つみたてNISAおすすめ・選び方完全ガイドつみたてNISAを始めたいけど、どの商品に投資をしていいのか分からない。そんな投資初心者の為の選び方完全ガイド。どう選ぶのか、オススメはどれなのかを詳しく解説。...

上記の記事にて、りょうこ的オススメの投資先は、インデックスで運用されている「米国株」と「世界株」とお伝えしたのね。

でも１口に「世界株インデックス」と言っても、10以上あるの。

そこで今回は、その中でも人気の「eMAXISSLIM」「楽天」「SBI」

※クリックするとそれぞれの「投資信託説明書（交付目論見書）」に飛びます。

りょうこ

この３つのファンドの違いを説明するわね。

それぞれの違いって何？

同じ世界株インデックスなのに、何がどう違うの？

それはね、以下のような違いがあるのよ。

ベンチマーク（指標）が違う

３つのファンドのベンチマークは以下よ。

MSCI？FTSE？聞いたことないよ。

それはそうよね。それぞれ説明していくわね。

MSCI

MSCIはアメリカ・ニューヨークに本拠を置く、金融サービス企業のこと。株価指数の算出など、幅広いサービスを提供しているの。

MSCIは世界の様々な株価指数を算出。その指数は投資の世界ではよく利用されているのよ。

「全世界株式の指数」として一般的に利用されているものが、

「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI ACWI）」

MSCIが算出している株価指数のうちの1つがACWIなの。

構成されている国や銘柄は以下の通りよ。
カバー率は、投資対象国の時価総額の85％以上。大型株・中型株がメインね。

FTSE

FTSEはイギリス・ロンドンに本拠を置く、金融サービス企業のこと。株価指数の算出、管理などのサービスを提供しているの。

先ほどのMSCIの算出した指数は、多くの投資信託がベンチマークとして利用しているわ。

ただ、低コストインデックスファンドで絶大な人気を誇る「バンガード社」の投資信託・ETFは、FTSEの算出した株価指数をベンチマークとしているの。

つみたてNISAで投資可能な、FTSEの算出した指数をベンチマーク（指標）としているのが

• 楽天・全世界株式インデックス・ファンド
• ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド

だったわよね。

上記2つとも「FTSE グローバル・オールキャップ・インデックス（FTSE GACI）」をベンチマークとしているの。

構成されている国や銘柄は以下の通りよ。

大型株・中型株・小型株のすべてを含んでいるため、投資対象国の時価総額の98％をカバーしているの。

ACWI（MSCI）とGACI（FTSE）の違い

2つの大きな違いは構成銘柄とカバー率。

GACI（FTSE）の方が圧倒的に構成銘柄数が多く、カバー率も高いの。

どうしてGACI（FTSE）の方がカバー率が高いの？

それはね、ACWI（MSCI）の投資対象が、大型株・中型株に対して

GACI（FTSE）は、大型株・中型株・小型株まで投資対象となっているからなの。

カバー率が高い方が良いの？

どちらが良いとは言えないけれど、本当の意味での「世界株」というならば、GACI（FTSE）の方と言えるわね。

あと、現代ポートフォリオ理論に基づくならば「分散されたポートフォリオの方がより少ないリスクで同じリターンを得ることができる」とされていることを考えると、カバー率の高い方が魅力的かなと。

りょうこ

リターンに関しては大差があるわけではないから、どちらを選ぶかはあなた次第よ。

運用内容（投資対象ファンド）が違う

「eMAXISSLIM」「楽天」「SBI」ではベンチマーク（指標）が違う、という事はお分かり頂けたわよね。

勘のいいあなたなら、きっとこう疑問に思っているはず。

勘のいいあなた

「楽天」と「SBI」では同じベンチマーク（指標）だけどこの2つのファンドの違いは何？

と。「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」も「ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド」もベンチマークは「FTSE グローバル・オールキャップ・インデックス」だったわよね。

「楽天」と「SBI」では運用内容（投資対象ファンド）が違うの。

それぞれのファンドの仕組みを見てみると。

出典：楽天・全世界株式インデックス・ファンド目論見書

「楽天」の投資対象ファンドが

1. バンガード・トータル・ワールド・ストックETF

の１本に対し、、

出典：ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド目論見書

「SBI」では対象ファンドが

1. シュワブ U.S. ブロード マーケット ETF
2. SPDR ポートフォリオ・ディベロップド・ワールド（除く米国）ETF
3. SPDR ポートフォリオ・エマージングマーケッツ ETF

３本になっているの。

それぞれの投資対象ファンドについてもう少し詳しく見ていくわね。

出典：楽天・全世界株式インデックス・ファンド目論見書

出典：ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド目論見書

上記の内容をまとめてみると…

内容が全く違う！

そうなの。ゴール（ベンチマークであるFTSEグローバル・オールキャップ・インデックス）は一緒でも、そのゴールを目指す手段が違うの。

「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」は1つのETFで運用。しかも投資対象ETFのベンチマークも「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」なのに対して、

「ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド」では3つのETF（ベンチマークはそれぞれ違う）を組み合わせて1つのベンチマーク（FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス）への追従を目指すスタイルなの。

インデックス投資家の中で人気なのは「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」の方ね。なぜなら、1本のETF（バンガード社運用）で先進国から新興国までの大型株から小型株までの投資が可能というお手軽さがあるから。

世界最大級の運用会社、バンガードの資金力（世界約8,000もの銘柄数を買える資金力）も魅力的。

結局どれを選んだらいいのか

違いは分かったけど、結局どれがいいの？

私のオススメを伝えるその前に、以前のブログでインデックスを選ぶ際のポイントをお伝えしたでしょ。

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まず「eMAXISSLIM」「楽天」「SBI」それぞれの純資産額と手数料を比べてみるわね。

※2020年1月現在

手数料だけみると、SBIだけど、純資産額でみると楽天が圧倒的勝利だなぁ。

投資対象国の時価総額の98％をカバーしている「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」をベンチマークとしていること、そして、投資対象ファンドがバンガード1本であることを鑑みると、

私だったら「楽天・全世界株式インデックス・ファンド」を選ぶわ。

手数料は若干他より高いけどね。だって、このファンドを買えば他の海外ETFを買う必要がないでしょ。

まとめ

最終的にどれを選ぶかはあなた次第よ。

りょうこ

「世界株インデックス」を選ぶ際に、今回の記事が参考になれば嬉しいわ。それじゃ。